Pocket Nightcap: Qualcomm está pronto para derrotar a Intel … e isso é …

Pocket Nightcap: Qualcomm está pronto para derrotar a Intel ... e isso é ...

Intel e Qualcomm são marcas que saturam quase tudo no mundo da tecnologia. Eles fazem os transistores que dirigem nosso mundo de tela para tela, aplicativo para aplicativo e deste segundo para o próximo ano. Seus processadores e modems nos conectam do ponto A ao ponto Z. E os portfólios de patentes que os apoiam abrangem armários longos e largos que podem encher o Vaticano.

Seu domínio no setor de tecnologia tem sido objeto de grandes ações antitruste, mas ninguém admitiu que pode viver sem um chip da empresa com o jingle peculiar ou a empresa empurrando 5G em nossas gargantas.

O fato é que ambos estão em rota de colisão para competir nos campos mais fortes um do outro: a Qualcomm está trabalhando em CPUs de alta potência como parte de uma estratégia completa de sistemas em um chip para laptops e tablets enquanto a Intel tem vem ganhando força no 5G. Esses dois pontos de inflexão, na minha opinião, serão fundamentais para determinar o quanto a Intel sofrerá nos próximos anos.

Na computação tradicional, a Intel está enfrentando uma nova pressão da AMD com processadores Ryzen de seis e oito núcleos competitivos, mostrando os refinamentos recentes da empresa em seu projeto Kaby Lake e sua primeira fenda em seis núcleos. Seu nome foi manchado recentemente devido aos comportamentos de otimização mal ajustados do MacBook Pro ao lidar com os mais recentes processadores Core i7 e i9. Além disso, há um vislumbre de promessa vindo da recente iniciativa Windows on ARM da Qualcomm, trazendo a energia e a conectividade celular do Snapdragon para laptops e tablets conversíveis, além de proporcionar uma duração de bateria de mais de 18 horas. Esse último bit é especialmente importante para os clientes hoje em dia que estão acostumados a esquecer seus carregadores volumosos.

Por outro lado, a Intel não está se saindo bem com um de seus maiores clientes: a Apple. Recentemente, foi relatado que o fabricante do iPhone rejeitou os modems 5G da Intel como parte de seu mix de componentes para os modelos 2020 – o tradicional retardatário de segundo lugar MediaTek pode tomar seu lugar. A empresa estava trabalhando para reverter seus negócios de modem com falha para a implantação de rede de próxima geração, mas terá que se esforçar para encontrar um desvio sustentável. Além do snafu do MacBook Pro, que eu acho que não é culpa da Intel, também há rumores de que os processadores Intel Core poderiam ser descontinuados dos MacBooks também a partir de 2020. Diz-se que a Apple está trabalhando em seu próprio design de processador.

Enquanto isso, a Qualcomm acaba de defender uma aquisição da concorrente Broadcom e parece ter uma presença mais profunda no mercado de tecnologias móveis. A empresa está enfrentando alegações anticoncorrenciais da FTC e da Apple neste momento, o que levou a várias batalhas legais que cobriram os principais recursos do celular, como chips de gerenciamento de energia e acesso à rede CDMA. A empresa de semicondutores está confiante, porém, de que, com esse litígio e postura, chegará à reconciliação com um de seus maiores clientes em breve.

Tudo isso leva ao caso de um Qualcomm ascendente e um Intel em declínio se eles forem colocados em um único eixo de comparação. Agora, não tenho como prever qual será o destino de qualquer empresa, mas se houver uma empresa que esteja se provando um empurrador de envelopes entre indústrias, ela deve ser a Qualcomm. E como está, estou preocupado.

A concentração de inovação e a repressão e bloqueio de receitas, instituídos pela Qualcomm, contribuíram para aumentar os custos de compra de chips e as taxas de licenciamento de tecnologia, e tudo isso é repassado ao consumidor … duh, estamos em uma economia capitalista, você colhe o que você semeia. No entanto, com esse aperto competitivo no mercado de modem sendo desafiado pela Apple, alguns de seus clientes estão ficando mais engajados com concorrentes como Samsung e MediaTek. Isso deixou a empresa em recuperação, oferecendo algo semelhante a um pacote de patentes essenciais, mas não exatamente.

As ações da QCOM permanecem atoladas em uma zona crônica de lugar nenhum nos últimos anos, atingindo o pico de quase US $ 81 por ação em 2014. Desde então, alcançou apenas US $ 44, mas ficou obstinadamente entre US $ 50 e US $ 70 neste ano. A estrutura corporativa passou por agitação em defesa da oferta de aquisição da Broadcom – que teria avaliado a empresa em três dígitos por ação – para proteger seus amplos departamentos de pesquisa e desenvolvimento. Quando o novo conselho voltou aos investidores com uma estratégia de mudança que consistia na dieta da força de trabalho, muitos estavam céticos quanto ao fato de gerar retornos apreciáveis.

A Qualcomm pode ser dominante, mas na caixa de areia aberta da realidade, na verdade não é ascendente.

A expansão para novas verticais para os negócios de processamento de aplicativos é importante para esse gigante de San Diego, mas as vendas reais historicamente empalidecem em contraste com o que a licença coletava. O que eu acho mais importante neste momento é que, se a Qualcomm não puder satisfazer as previsões de lucro por um período prolongado, ficaremos presos a uma empresa que possui todos os direitos de propriedade intelectual para bloquear a concorrência em tecnologias passadas com menos disposição e agilidade ramificar-se em novos e diferentes fluxos de receita em potencial por meio da experimentação.

Claro, é 5G, baby: um padrão para governar todos eles. Mas, garoto, será ruim se a Qualcomm não conseguir fechar sua aquisição da fabricante de chips de som NXP – que está sendo mantida refém na China talvez como parte de uma posição comercial mais ampla contra um adversário dos Estados Unidos – ou procurar outras aquisições para reforçar sua base mental. Adicione mais cortes de empregos, mais acordos de não divulgação ou mesmo de não concorrência e ficaremos com um mecanismo de idéias que não funcionará.

Honestamente, neste ponto, quanto mais concorr̻ncia surgir agora e enfrentar o que a Qualcomm tradicionalmente domina, melhor Рisso inclui a Intel. Mas tamb̩m acho que se a Qualcomm puder perseguir a loucura e talvez oferecer alternativas a produtos divergentes e se colocar como uma segunda colocada forte, acho que sustentaria a economia da inova̤̣o da qual todos nos beneficiamos.

As mentes não precisam pensar da mesma forma para serem ótimas. Eles só precisam de um pouco de dinheiro, um pouco de carro e muita popularidade.


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